Staten säljer Vectura till Sweco
Sweco har tecknat avtal med svenska staten om att förvärva 100 procent av aktierna i teknikkonsulten Vectura med 1 200 anställda. Genom affären bildas den största teknikkonsulten på den nordiska marknaden med en omsättning på cirka 8,8 miljarder kronor och cirka 9 000 anställda.
Vectura är Nordens ledande konsult inom transportinfrastruktur och har en särskilt stark position inom järnvägssektorn i Sverige. Företaget har verksamhet på ett 40-tal orter i Sverige, Norge och Danmark. Vectura bildades 2009 efter en sammanslagning och bolagisering av Vägverket Konsult och Banverket Projektering. Sedan dess har bolaget haft en genomsnittlig årlig tillväxt på sju procent.
Förvärvet ligger helt i linje med Swecos strategi att konsolidera sina ledande positioner i Norden och växa inom infrastruktur.
– Vi är oerhört glada över att kunna gå samman med Vectura och tillsammans skapa Nordens ledande teknikkonsult, säger Tomas Carlsson, vd och koncernchef i Sweco. Genom att kombinera Vecturas starka kompetens inom transportinfrastruktur med Swecos ledarposition inom hållbart samhällsbyggande skapar vi goda möjligheter för fortsatt tillväxt i Norden, framför allt i Sverige och på den snabbväxande norska marknaden.
Motiv för samgåendet är fortsatt värdeskapande tillväxt för Swecos aktieägare:
• Befäster Swecos position som den ledande konsulten inom hållbart samhällsbyggande.
• Kompletterar Sweco med en marknadsledande position inom järnväg.
• Förstärker båda företagens verksamheter inom väg, projektledning och trafikplanering.
• Skapar utökade tillväxtmöjligheter på den snabbväxande nordiska infrastrukturmarknaden, framför allt i Norge.
• Realiserar betydande kostnadssynergier framför allt genom minskade omkostnader samt genom samordning av administration och lokaler.
– Sweco har ett mycket starkt erbjudande inom hållbart samhällsbyggande och med vår djupa kunskap och långa erfarenhet inom transportinfrastruktur kompletterar vi varandra mycket väl, säger Vecturas vd och koncernchef Jan Colliander. Det känns därför verkligen bra att kunna gå samman med Sweco och tillsammans bli ännu starkare. Affären är riktigt bra både för våra kunder och för våra 1 200 medarbetare.
Samgåendet skapar nya möjligheter för medarbetarna. Bland annat får Vecturas medarbetare större möjligheter att utvecklas i en internationell miljö och även kunna använda sin kompetens inom andra marknadsområden, som till exempel gruvor, vattenkraft och industri.
Affären är avhängig konkurrensmyndigheternas prövning i Sverige och Norge och målsättningen är att tillträde ska ske i augusti. Vectura kommer att integreras i affärsområdet Sweco Sverige under varumärket Sweco. Integrationen förväntas slutföras runt årsskiftet 2013/2014.
Vectura redovisade 1 327 miljoner kronor i årsomsättning och 31 miljoner kronor i rörelseresultat (EBIT 2012). Affären förväntas bidra med 100 miljoner kronor till Swecos rörelseresultat (EBITA) från 2015. Swecos vinst per aktie förväntas därmed öka med 0,47 SEK, eller nio procent från 2012 års nivå. Långsiktigt förväntas verksamheten prestera med samma lönsamhet som Swecos övriga infrastrukturverksamhet.
Resultatförbättringen kommer framför allt att åstadkommas genom att realisera kostnadssynergier, bland annat minskning av externa omkostnader, samordning av administration och samlokalisering av verksamheten. Dessutom kommer verksamheterna i Norge och Trafik och Samhälle samordnas med Sweco för att uppnå förstärkt lönsamhet. Identifierade synergier överstiger 70 miljoner kronor.
Integrationskostnader uppskattas till 100 miljoner kronor och kommer framför allt att belasta resultatet under andra halvåret 2013 och första halvåret 2014. Transaktionskostnader uppgår till cirka 5 miljoner kronor och kommer belasta resultatet under andra kvartalet 2013.
Förvärvet finansieras med en kombination av befintliga lån och en ny treårig kreditfacilitet. Finansieringskostnaden är cirka tre procent.
Swecos finansiella mål innebär att nettoskulden inte ska överskrida 40 procent av eget kapital. Som en konsekvens av förvärvet och dess finansiering kommer det finansiella målet att överskridas, vilket tillfälligtvis kan tillåtas så länge det sker med balanserad risk. Swecos finansiella mål innebär att bolaget över tiden ska vara nettoskuldsatt samtidigt som kapitalstrukturen ska medge utveckling av och investeringar i koncernens kärnverksamhet.